Środki na bieżącą działalność i rozwój nie muszą pochodzić wyłącznie z zysku wypracowanego w poprzednich latach. Firmy, które chcą zwiększać swoje udziały w rynku, poszerzać ofertę i zdobywać nowych klientów, mogą potrzebować zasobów z zewnątrz. Jakie formy finansowania biznesu mają do dyspozycji i z których warto skorzystać?

Najważniejsze informacje w skrócie:

  • Finansowanie biznesu dzieli się na wewnętrzne (np. zyski zatrzymane, dopłaty wspólników) oraz zewnętrzne (kapitał obcy i udziałowy).
  • Zewnętrzne finansowanie dłużne obejmuje kredyty (obrotowe, inwestycyjne), pożyczki, leasing i faktoring, które należy spłacić z odsetkami.
  • Zewnętrzne finansowanie udziałowe to pozyskiwanie kapitału w zamian za udziały, np. poprzez Venture Capital, Aniołów Biznesu czy crowdfunding udziałowy.
  • Sytuacja finansowa firmy jest ważnym czynnikiem jej rozwoju i sukcesu, a celem zarządzania finansami jest zwiększanie kapitału i zysku.

Co to jest finansowanie biznesu i dlaczego jest kluczowe?

Finansowanie biznesu to proces, w którym pozyskuje się kapitał i zarządza nim, aby umożliwić prowadzenie i rozwój firmy. Dzięki temu może ona osiągać sukces na rynku, wprowadzać nowe produkty i usługi, pozyskiwać kolejnych klientów. W tym rozumieniu sytuacja finansowa firmy jest kluczowa dla jej rozwoju.

Zarządzanie finansami ma na celu wykorzystywanie kapitału w taki sposób, by stawał się on coraz większy. To prowadzi do zwiększenia zysków przedsiębiorstwa.

Finansowanie spółek – główny podział i ogólna charakterystyka

Finansowanie w biznesie może pochodzić z dwóch źródeł. Na tej podstawie wyróżnia się dwie kategorie:

  • Finansowanie wewnętrzne – środki pochodzące z kapitału generowanego weewnątrz firmy.
  • Finansowanie zewnętrzne – środki pozyskiwane z innych źródeł: z banku, od inwestorów lub innych instytucji.

Wewnętrzne źródła kapitału: jak finansować rozwój z własnych zasobów?

Najtańsza forma finansowania to korzystanie ze środków pochodzących z zysku. Polega to na reinwestowaniu zysku wypracowanego przez firmę w poprzednich latach. Dzięki takiemu finansowaniu przedsiębiorstwo może inwestować w rozwój bez dodatkowych zobowiązań i kosztów. W praktyce zwiększa to jego niezależność finansową i ogranicza ryzyko.

Innym rozwiązaniem stosowanym przez spółki z.o.o. jest finansowanie wewnętrzne w formie dopłat wspólników. W takim przypadku wnoszą oni dodatkowe środki, proporcjonalnie do swoich udziałów w firmie. Nie powoduje to zwiększenia kapitału zakładowego. Pozyskane w ten sposób środki można wykorzystać na bieżącą działalność, zakup nowych maszyn lub technologii, ekspansję na nowe rynki lub realizację rozpoczętych inwestycji. Ważne jest, by finansowanie z dopłat wspólników było zgodne z umową spółki oraz Kodeksem spółek handlowych.

Zewnętrzne finansowanie dłużne: kredyty, pożyczki i inne opcje

Firmy, które chcą pozyskać dodatkowe środki na rozwój, inwestycje lub bieżącą działalność, mają do wyboru kilka opcji finansowania zewnętrznego:

  • Kredyty i pożyczki. W tej formie dostępnych jest kilka rodzajów finansowania, odpowiednich dla różnych potrzeb przedsiębiorstwa. Kredyty obrotowe służą finansowaniu bieżącej działalności. Kredyty inwestycyjne zapewniają środki na rozwój. Jeszcze inną formą są pożyczki na spółkę z.o.o. Udzielają ich nie banki, ale inne instytucje (pozabankowe). Dla spółek z.o.o. jest to sposób na szybkie uzyskanie środków na dowolny cel – bieżącą działalność, realizację inwestycji lub rozwój.
  • Leasing. To forma finansowania środków trwałych bez konieczności ich zakupu na własność. Firmy często korzystają z tej opcji, by móc korzystać z maszyn, pojazdów, sprzęt elektroniczny. Zaletą tego rozwiązania jest brak konieczności zamrażania gotówki w środkach trwałych i płatności w ratach leasingowych, ułatwiające utrzymanie płynności finansowej.
  • Faktoring. To sposób na szybką poprawę sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. Rozwiązanie polega na sprzedaży nieopłaconych faktur zewnętrznej instytucji. Faktor (instytucja) płaci firmie większość kwoty, pomniejszonej o swoją prowizję, a następnie dochodzi roszczeń od klientów.

Finansowanie udziałowe i kapitałowe: pozyskanie inwestorów dla Twojej firmy

Podwyższenie kapitału zakładowego to klasyczna metoda finansowania w biznesie. Taki krok umożliwia wprowadzenie nowych inwestorów do spółki lub wniesienie dodatkowego wkładu finansowego przez dotychczasowych wspólników. Przy takiej formie finansowania ważne jest dopełnienie formalności. Trzeba też pamiętać, że nowi wspólnicy mogą wpłynąć na strukturę właścicielską spółki.

Najpopularniejsze sposoby pozyskiwania inwestorów dla firmy to:

  • Venture Capital – inwestowanie w nowe, innowacyjne firmy o dużym potencjale wzrostu. W zamian za finansowanie ich działalności i rozwoju inwestorzy mogą liczyć na udział w przyszłych zyskach.
  • Private Equity – to forma inwestowania podobna do Venture Capital, ale dotycząca spółek o ugruntowanej pozycji na rynku. Inwestorzy przekazują im środki na nowe inwestycje, rozwój, ekspansję rynkową. W zamian najczęściej otrzymują udziały w spółce i mają wpływ na zarządzanie jej kapitałem. Dzięki temu mogą zwiększyć jej wartość rynkową.
  • Aniołowie biznesu – prywatni inwestorzy, którzy nie tylko przeznaczają środki na rozwój firmy, ale także angażują się w jej działanie. Często dzielą się z właścicielami swoją wiedzą, doświadczeniem, kontaktami, doradzają w kolejnych krokach. Taka forma inwestowania jest szczególnie popularna w przypadku startupów, których założyciele mają innowacyjne pomysły, ale brakuje im zasobów, by je rozwijać.
  • Crowdfunding – finansowanie ze środków pozyskanych za pośrednictwem wyspecjalizowanych platform. W modelu crowdfundingu stosunkowo duża liczba inwestorów indywidualnych przeznacza na rozwój firmy wybrane przez siebie kwoty.

Finansowanie działalności inwestycyjnej: jak pozyskać kapitał na rozwój?

Inwestycje, na które firmy mogą potrzebować dodatkowych środków, to najczęściej zakup infrastruktury (maszyn, sprzętu IT), nowoczesnego oprogramowania, rozbudowa zakładu. Finansowanie takich długotrwałych składników majątkowych ma określony cel: w długofalowej perspektywie przekłada się na wyższą sprzedaż, pozyskiwanie nowych klientów i rynków.

Formy finansowania dostępne dla projektów inwestycyjnych to przede wszystkim bezzwrotne dotacje oraz kredyty inwestycyjne. Środków pozyskanych w ramach dotacji nie trzeba zwracać. Ich otrzymanie wiąże się jednak najczęściej z koniecznością spełnienia bardziej rygorystycznych warunków i formalności: przygotowania wniosku i rozliczenia zgodnie z zasadami programu. Takie dofinansowania są przyznawane na konkretne cele, np. wdrażanie innowacji, transformację cyfrową czy tworzenie nowych miejsc pracy. Kredyty inwestycyjne dają zazwyczaj większą swobodę w wyborze celu finansowania. Można je przeznaczyć na zakup maszyn, wyposażania, nieruchomości itp. Zaciągnięcie kredytu wiąże się jednak z powstaniem długoterminowego zobowiązania finansowego – firma musi stopniowo spłacać całą kwotę wraz z odsetkami. 

Jak wybrać optymalne finansowanie dla nowej firmy i spółki?

Firmy, które chcą pozyskać środki z zewnątrz, mają do dyspozycji kredyty, pożyczki, dotacje, różne formy wsparcia od inwestorów. Wybór odpowiedniego rodzaju finansowania zewnętrznego nie jest oczywisty: zależy od etapu rozwoju firmy oraz jej zapotrzebowania na kapitał. Nie bez znaczenia jest także forma prawna – nie każdy rodzaj finansowania będzie dostępny dla danego rodzaju działalności.

Decyzję o formie finansowania podejmuje się na podstawie wielu czynników. Bierze się pod uwagę krótkoterminowe i długoterminowe cele finansowe, budżety, plany inwestycyjne. Nowe firmy mogą potrzebować także przygotowania do rozmów z inwestorami lub bankami, by przekonać ich do finansowania ich pomysłów na rozwój.

Eksperci Redegate pomagają przedsiębiorcom na etapie przygotowania do pozyskiwania finansowania zewnętrznego. Przeprowadzają diagnozę sytuacji finansowej firmy, określają jej zapotrzebowanie na kapitał. Optymalizują także jego strukturę pod kątem podatkowym.

Chcesz rozwijać działalność, a jednocześnie zachować stabilność i płynność finansową? Skorzystaj ze wsparcia ekspertów Redegate – sprawdź, jak wygląda współpraca: Pozyskiwanie kapitału / funduszy